Il Consiglio federale svizzero ha recentemente annunciato l’introduzione di una garanzia statale della liquidità per le banche di rilevanza sistemica. La decisione è stata presa durante la seduta del 6 settembre 2023, in cui il Consiglio federale ha licenziato il messaggio riguardante l’introduzione di questo nuovo strumento finanziario.
La garanzia statale della liquidità, chiamata anche “Public Liquidity Backstop” (PLB), è stata introdotta per rafforzare la stabilità del settore finanziario svizzero. Le banche di rilevanza sistemica sono quelle che forniscono servizi fondamentali, la cui interruzione può causare squilibri nel sistema finanziario e importanti danni all’economia. Questi servizi includono le operazioni di deposito e di credito, nonché il traffico dei pagamenti.
Il Consiglio federale e il Parlamento svizzero hanno già definito requisiti più stringenti in materia di fondi propri e di liquidità per rafforzare la resilienza delle banche di rilevanza sistemica. Nel 2022, il Consiglio federale ha stabilito i parametri di riferimento per l’introduzione del sostegno alla liquidità garantito dallo Stato, al fine di accrescere la fiducia degli operatori del mercato nella capacità di sopravvivenza di una banca di rilevanza sistemica ricapitalizzata e solvibile.
Il PLB fa parte degli strumenti standard utilizzati in caso di crisi bancarie ed è stato adottato anche da altri paesi come il Regno Unito, gli Stati Uniti, l’UE, il Giappone e il Canada. Questo strumento aumenta le probabilità di successo del risanamento di una banca di rilevanza sistemica, contribuendo quindi alla stabilità finanziaria e colmando una lacuna esistente.
La garanzia statale della liquidità è stata introdotta nel marzo 2023 per mezzo di un’ordinanza nel contesto dell’acquisizione di Credit Suisse da parte di UBS. Il presente progetto del Consiglio federale intende trasporre nel diritto ordinario il dispositivo PLB e alcune disposizioni dell’ordinanza ancora necessarie.
Il progetto è stato accolto positivamente dalla maggioranza dei partecipanti alla consultazione. Tuttavia, per soddisfare una richiesta formulata da più parti, il PLB è stato integrato con un indennizzo forfettario che le banche di rilevanza sistemica dovranno versare previamente alla Confederazione. In questo modo, si vuole indennizzare il rischio assunto dalla Confederazione e ridurre le distorsioni della concorrenza. L’importo forfettario è dovuto a prescindere dalla concessione di un PLB. Il ricorso effettivo a questo strumento è soggetto al pagamento di premi e interessi.
Il presente progetto del Consiglio federale svizzero si prefigge di adempiere al mandato conferito nel 2022 e di trasporre nel diritto ordinario alcune disposizioni dell’ordinanza di necessità emanata nel marzo 2023. Sono tuttavia diventate obsolete le disposizioni sulla garanzia a copertura delle perdite concessa dalla Confederazione a UBS per determinati attivi che quest’ultima ha assunto da Credit Suisse. Queste norme erano ancora contenute nell’avamprogetto posto in consultazione, ma sono state soppresse a seguito della rescissione del contratto di garanzia da parte di UBS.
Contestualmente al progetto concernente l’introduzione della garanzia statale della liquidità, sono in corso i lavori sulla valutazione globale della regolamentazione “too big to fail”. Il Consiglio federale presenterà i risultati nella primavera del 2024 nell’ambito di un rapporto.
